央行：貸款市場報價利率新形成機(jī)制運行
2019-08-21 08:38:38
來源：人民日報
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貸款市場報價利率新形成機(jī)制運行
●有利于疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制●有利于提高市場配置資源效率●有利于促進(jìn)降低企業(yè)融資成本
8月17日人民銀行宣布改革完善貸款市場報價利率（LPR）形成機(jī)制。20日，新形成機(jī)制下的LPR迎來首次報價。數(shù)據(jù)顯示，新一年期LPR為4.25%，5年期以上LPR為4.85%，基本符合市場預(yù)期。改革完善LPR形成機(jī)制有何意義？人民銀行、銀保監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人在20日舉行的國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會上進(jìn)行解讀。
“這次推出新的LPR形成機(jī)制，旨在推進(jìn)利率市場化改革，有利于疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，提高市場配置資源的效率，促進(jìn)降低企業(yè)融資成本。”中國人民銀行副行長劉國強說。
他表示，經(jīng)過多年持續(xù)推進(jìn)，大部分銀行已建立較完善的貸款定價模型，自主定價能力顯著提升，社會上對進(jìn)一步推進(jìn)利率市場化改革已形成共識。而目前我國貸款利率上下限雖然已放開，但仍保留存貸款基準(zhǔn)利率；貸款基準(zhǔn)利率和市場利率并存的“利率雙軌”問題，影響貨幣政策有效傳導(dǎo)，實體經(jīng)濟(jì)對市場利率下行的感受不明顯。
推進(jìn)貸款利率并軌，著力點是培育更加市場化的利率基準(zhǔn)。劉國強說，新的LPR以市場化招標(biāo)的公開市場操作利率加點形成，銀行的貸款利率則參照LPR定價，有利于提高利率傳導(dǎo)效率，打破貸款利率隱性下限，推動銀行降低實際貸款利率，降低小微企業(yè)融資成本。
改革完善LPR形成機(jī)制對銀行經(jīng)營會產(chǎn)生怎樣的影響？銀行應(yīng)如何應(yīng)對？
銀保監(jiān)會副主席周亮認(rèn)為，市場化的改革可以倒逼銀行更好地修煉內(nèi)功，從重速度和規(guī)模的擴(kuò)張轉(zhuǎn)向重效益和質(zhì)量的內(nèi)涵式增長。“銀行要以此次改革為契機(jī)，進(jìn)一步推動貸款方式的變革，創(chuàng)新各種信貸模式；規(guī)范和優(yōu)化信貸的標(biāo)準(zhǔn)、流程，注重審核第一還款的來源，減少對抵質(zhì)押品的過度依賴；逐步提高信用貸款的比重，加強中長期貸款產(chǎn)品的研發(fā)和供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新，為實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。”
中國人民銀行貨幣政策司司長孫國峰表示，此次改革的關(guān)鍵詞是市場化，提高銀行自主定價能力。銀行的貸款自主定價能力提升后，綜合競爭力將提高，有利于銀行長期可持續(xù)發(fā)展和穩(wěn)健經(jīng)營。“短期內(nèi)貸款利率下降可能會對銀行的息差、盈利有一定的影響，但存款基準(zhǔn)利率將在較長時間內(nèi)保留，央行也將加強對存款利率的自律管理，維護(hù)市場競爭秩序，穩(wěn)住銀行負(fù)債端的成本。”
孫國峰說，央行將指導(dǎo)利率自律機(jī)制對報價行的行為進(jìn)行監(jiān)督管理，堅決杜絕出現(xiàn)不合理報價的違規(guī)行為；定期對報價行的報價質(zhì)量進(jìn)行考核，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)違規(guī)行為將予以嚴(yán)厲處罰。（記者葛孟超）
《人民日報》（2019年08月21日02版）
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